[讀書心得]天使投資家：日本工程師的矽谷創投之旅

 

註：原為2011/1/17於xuite上發表的心得

推薦度：7/10

這是一個在三洋電機工作了二十年的工程師，後來退休後轉當天使投資家的故事。他裡面最大的成功，也是他第一個生意，就是他投資的叢林公司，一開始投資七十五萬美元，最後亞馬遜以二億一千萬美元收購，獲得了二百多倍的成長，也因為這個案子的成功，所以他獲得了不少的金錢，能繼續做天使投資家。

這本書我比較驚奇的是，第一個是天使投資家並不一定要商科出身的，像作者是一個工程師。但是並不表示他對要投資的對象的技術就能全盤掌握，書中提到很多案子只是他覺得這個應該是有市場而做投資的。而他的工作主要還是在幫創業者集資跟處理經營上的問題，因為創業者往往是技術出身的，對於錢跟經營都沒有概念，如果沒辦法想像他們的工作，可以參考<愛的代價>中的兩個主角就知道了。

第二個就是天使投資家會幫助經營，我本來以為投資家就是看著報表，一出事就會停損撤資。但是他的工作幾乎是已經快要變成經營者之一了，這讓我很意外。不過其實創業者一開始最缺少的就是這種人，如果有這種人的幫忙，當然創業會比較容易一點。

第三個是他點出日本大公司的投資問題，其實在台灣也同樣有一樣的問題。日本大公司的投資是蠻怕失敗的，台灣也是，加上有董事會的看管，基本上能做出的投資跟手上能活用的錢來比較，其實是小巫見大巫。他提出的建議就是大公司如果真的要做投資的話，最好就是獨立於董事會之外成立風險基金做投資，因為一般投資案大概成功率是2成，而這2成可以cover那8成的損失還有賺，但是如果有董事會的話就會不斷的去檢討那8成的失敗，所以如果是獨立的話，可能還會有機會投資成功。再來就是他建議把大公司內部要獨立出去的機構，應該跟外通要收購的企業放在同等的位置上比較，來評估是否可以投資。我個人覺得這樣也才是真正可以判定要獨立出去的事業是否有競爭力的好方法。

這本書比較像是介紹天使投資人的工作內容是什麼，其實這樣一看會發現天使投資人最重要的是人脈，他很多成功的案例其實最後是他台灣的朋友投資的(其中一個是中環的董事長)，而且他工作的總時數跟創業者也差不多，基本上算是一個很辛苦，但是也可能會有豐厚報酬的行業吧。如果有心想要進入風險投資的人，應該可以看看這本書吧。