[讀書心得]錢不要存銀行

 

註：原為2011/5/17於xuite上發表的心得

推薦度：5/10

這部書是給完全沒有金融素養的人觀看的一本書，基礎是架構在「漫步華爾街」這本書上。對於有一定金融知識的人來說，可能會是太簡單的一本書了。基本上前半段就是在強調沒有金融知識喪失的機的成本有多可怕，而且用勞力賺錢不如用腦力賺錢，所以每一個人都應該要培養金融素養。而金融素養也不是一蹴可及的，書上就提到說，你相信有人可以讀三天的書就變成外科醫生嗎？如果不相信的話，那你怎麼會相信讀完就會獲利120%之類的書呢？所以金融素養只能靠自己培養，沒有速成法。

這本書我個人覺得是架構在<漫步華爾街>這本書上，漫步華爾街就我的印像，裡面是提到投資就跟漫步一樣，是無法預測的，所以他們找猴子射飛標來買股票，結果績效比專業經理人的好。因此最後這本書提到投資的法門就是分散風險。而這一本書是依此架構來寫的，所以她認為分散風險最簡單的方法，就是投資共同基金，尤其是指數型基金。因為基金本身就有分散風險的功用。她建議一次買國內外的指數及債券基金，就可以分散風險，長期來說就會獲利。而獲利的部份要再停利後轉進虧損的部份，因為她認為這些都是會景氣輪動的，所以停利後轉進虧損的，其實是低買高賣的意思。

基本上以我身邊的人來看，買同樣一個全球性基金，其實就有人賺有人賠，我並不覺得基金就一定會賺錢。我個人只認同金融素養是要長期培養的。我記得長輩曾跟我說過，他一個好朋友是不投資金融相關的產品的，因為他是做房地產的，他認為他房地產就可賺那麼多，幹麼還要玩那些金融產品。可是對一般人來說，房地產可是高風險的產品。差別應該是累積在該行業的經驗，經驗夠多夠厲害，其實所謂的高風險也許也會變成低風險吧。所以我個人覺得這本書對於還沒有什麼金融知識的人可以看，已經有金融知識的，還是依最適合自己的賺錢法投資吧。

=========2026/4/25補充==========================

以十幾年後來看，現在流行的的確就是定期定額投資指數型的ETF，而且長期的報酬率是非常高的，所以作者勝間和代的觀念是對的，的確是這樣樣才會賺錢啊。

然後她當初認為不要買房、買車把錢投入投資，也是非常超強的觀念，放在現在也非常適用啊。

[讀書心得]致富心態

 

推薦度：8/10

這本書的重點就是講「心態」，對於投資一段時間的人來看會覺得很多事都說對了，而且讀起來不太像其它的書那麼學術，重點是不會讓人覺得過於強勢，也跟他裡面提到的心態有關。

作者摩根．豪瑟(Morgan Housel)是創投基金協和基金的合夥人，曾是<華爾街日報>的理財網專欄作家，獲得過兩次美國商業編輯與記者協會頒發的最佳商業獎。

他在書中提到人是不可性完全理性的，人只會追求合理。書上是先以發燒這件事來說，其實對於治病來說發燒是有助康復，所以理性上是要讓人發燒。但是一般人卻會認為這不合理，所以就會一直吃退燒藥。應用到投資上就是，定期定額投資低成本指數基金是理性會賺錢的，但是在大多頭或是大空頭卻會被人認為是不合理的，所以作者建議就是要讓你能「持續」。舉例來說，你可能5成的金額都是理性的定期定額，但是有5成就會讓你自行操作，滿足你自己想要追求合理(但不見得是高報酬)的心態，這樣投資會比較長久，平均上不會是最好的報酬，但是是你能接受的行為。

再來裡面提到舉債的危險性，因為不能預測的才叫風險，如果沒有足夠的容錯空間，那風險來的時候往往就不能再起。以他們長久的觀察來看，就算你全部賠光，還是繼續定期投資，最後還是會獲利的。所以不要舉債，並有足夠的容錯空間(現金)，才是王道。

裡面也提到葛拉漢的書，其實是在不斷地推翻自己的公式，一開始投入的人往往認為自己掌握到成功的投資公式，就能不斷地賺錢，但其實沒有永遠可以獲利的公式，所以作者才會建議是採取穩健的投資策略較佳。

整體來說，看完覺得很有趣，也學到很多，我也開始思考定期定額的比例，全都定期定額就沒有操作的樂趣，自己操作又會被績效影響心情，所以就照書上以一個自己覺得有趣又可以獲利的方式進行，才會長長久久啊。

[投資書]五線譜投資術

 

推薦度：7/10

在投資上沒有一定的方式，尤其是技術分析，每一種指標都有可能會有例外，這個五線譜也是如此，而且作者也很明確的在書上點出來，光這點就很值得佩服。

投資的貴跟便宜都是相對的，所以作者提出在趨勢線的上下各加上一個標準差與兩個標準差的圖，所以就會有五條線，因此在線的最下方就是相對便宜，在上方就是相對貴。以下圖來說是今天0056的五線譜圖，看起來就在上方，就是相對來說有點貴了。

但這也不是絕對的，書上作者就提到他們遇過低還有更低，或是高還有更高的，所以又變化出樂活通道，比如下圖的0056在樂活通道就在中間，就還不到賣點。

這個參考指標我推薦度高的原因是蠻容易理解的，尤其是五線譜，像我上面的範例是水平的，其實還會有往上或往下的，整體往下的其實感覺就不是太好的股票啊。

再來就是作者其實是有提供免費畫圖的網站，不過好像原來的網站失效的，我是直接google「樂活五線譜」就會找到可以直接畫出圖的網站了。

我只是單純覺得這是有趣的方法，目前是還沒有應用來買賣，如果有人真的試過，那再告訴我結果吧。

[讀書心得]零基礎的佛系理財術

 

推薦度：7/10

我是先看過他的演講，才找了他的書來看，作者施昇輝算是0050及0056的擁護者，他在書上的建議也主要是這兩支ETF。

作者先說了投資跟理財的差別，投資就是要賺錢，但理財不一定，比如要放三個月的資金在活存，這是為了不時之需，那個利率跟通膨相比是一定虧錢，所以這就不是投資，是理財。又或是作者建議每一個人都要買保險，但是不建議買投資型保單，因為保險也是理財，加上投資功能的往往投報率也不高。

第二個他認為複利很好，但是不太可能實現，因為複利必須要每年穩定的利率才有機會複利成長，如果中間有幾年比如遇到金融海嘯，那這個複利成長就很難挽回。就算報酬是穩定的，那你要持續多久？如果是20年，那這筆錢你20年都不用，那這筆錢就算賺再多，好像對你也沒有意義啊。

因此作者認為不用想著複利，而是把賺到的錢要拿出來花，這樣投資才有意義，作者建議的就是買房子跟買必要的保險，這當然是見仁見智，但是作者的想法是有了房子跟保險之後，你所需要的退休金就會少很多，大約是每月花費的22倍就可以退休了，以每個月花5萬來說，就只要1100萬就可以退休了，這樣退休就也不是夢了。但我覺得這有點漏洞，因為房子要沒貸款，可能已經繳了2000多萬，如果再加上保險，其實也是花了4、5千萬，其實跟其它方法算出來是差不多的啊。

作者後來又再補充，其實他認為工作才是最重要的，投資只是副業，這樣慢慢賺，才是最穩定的。而且投資0050不會有倒的風險，如果要更積極，作者認為不是單純的定期定額，而是大盤的日K<20就買0050，大盤的日K>80就賣0050，這只是提高勝率的作法，當然還是會有可能遇到金融海嘯而被套牢，這時就慢慢等，一定會解套而且還有可能會賺的啊。

所以整體來說，就是不想要以投資當正職，只是把投資當成另一種多的收入的人，是蠻適合用這個方法的，所以這種人是蠻適合看這本書的啊。